По информации, представленной Госкомстатом, в январе зафиксирован рост промышленного производства на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это существенное улучшение в сравнении с показателем декабря 2002 года, который составлял 3,2%. Тем не менее, результаты деловых опросов формируют иную картину, однозначно сигнализируя об ухудшении конъюнктуры рынка в подавляющем большинстве промышленных секторов.
Оценивая данные регулярных исследований руководителей промышленных компаний, проводимых Институтом экономики переходного периода (ИЭПП), можно отметить, что сальдо изменений по платежеспособному спросу в январе 2003 года опустилось до 22%. Это самое низкое значение, отмеченное за весь период после кризиса 1998 года. Параллельно с этим в российской промышленности был зарегистрирован максимальный процент предприятий, которые заявили о неадекватном объеме бартерных сделок. Положение дел осложнилось фактической, по своей сути административной, индексацией тарифов для естественных монополий, которая прошла на фоне этих тенденций. Согласно данным опросов, проведенных Центром экономической конъюнктуры при Правительстве РФ (ЦЭК), в начале 2003 года 51% компаний отметили удорожание сырья, материалов и энергоресурсов, в то время как рост цен на готовую продукцию зафиксировали лишь 26% предприятий.
Синхронное наступление периода спада деловой активности и удорожания ресурсов спровоцировало значительное ухудшение финансового положения промышленного сектора. Опросные данные демонстрируют, что уже в январе 19% компаний столкнулись с дефицитом собственных оборотных средств. Кроме того, согласно оценкам ИЭПП, индекс изменения реальной прибыли опустился до отметки 39%, а показатель текущей рентабельности — до 68%.
Единственным фактором, объясняющим столь высокие темпы роста выпуска продукции в сложившейся ситуации, является «эффект низкой сравнительной базы». Январь 2002 года, на фоне которого зафиксирован столь заметный подъем, являлся одним из наиболее неудачных месяцев того года с экономической точки зрения. По официальной статистике Госкомстата, прирост объема производства тогда едва достигал 2,2% по сравнению с январем 2001 года, при общем росте за весь 2002 год на уровне 3,7%. В связи с этим, не приходится удивляться тому факту, что январский подъем производства полностью нивелируется при сопоставлении с показателями декабря: если исключить фактор неравномерности рабочих дней, то, по данным Госкомстата, в январе было зафиксировано падение на 4,5% относительно итогов декабря 2002 года.
Тем не менее, даже если сопоставить с январскими данными предшествующего года, картина производства на заре 2003 года выглядит не вполне однозначно. Чтобы убедиться в этом, достаточно рассмотреть отраслевую статистику. Согласно информации Госкомстата, наибольший подъем объемов выпуска в январе зафиксирован в секторах, ориентированных на экспорт. В частности, в сфере цветной и черной металлургии по итогам месяца рост выпуска составил, соответственно, 15,1% и 13,0% в сравнении с тем же месяцем предыдущего года. В топливном комплексе темпы увеличения производства оказались более умеренными – 9,4%.
С небольшим отставанием позади следует электроэнергетический сектор. По сведеньям Госкомстата, в январе объемы производства в этой области возросли на 6,0%. Еще меньшие темпы роста отмечены в химической и нефтехимической индустрии, производстве стройматериалов, а также в пищевой промышленности. В этих отраслях прирост выпуска достиг отметок 4,3%, 3,5% и 3,3% по порядку.
В прочих секторах экономики в первый месяц года, по сравнению с тем же периодом 2002 года, отмечается снижение объемов выпуска продукции. Наименьшее падение, согласно информации Госкомстата, зафиксировано в легкой промышленности – на 1,9%. В деревообрабатывающей, лесной и целлюлозно-бумажной отраслях спад производства составил 2,6%. Наиболее существенное сокращение выпуска продукции по результатам января зарегистрировано в машиностроении и металлообработке – на 3,2%.
То, что траектории развития производства между различными секторами промышленности значительно различаются, подтверждает и изучение уровня задействования производственных фондов. По информации ЦЭК, за январь общая степень эксплуатации производственной базы в промышленности осталась на уровне декабря, составив 53%. При этом рост коэффициента использования мощностей наблюдался исключительно в сегменте экспортно-ориентированных сырьевых производств, а также в топливно-энергетическом комплексе. Как свидетельствуют данные ЦЭК, в начале 2003 года прирост задействования производственной базы на 2 процентных пункта отмечен в черной металлургии (с 69% до 71%), в электроэнергетике (с 66% до 68%) и в химической и нефтехимической отраслях (с 58% до 60%). В топливной промышленности и в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности положительная динамика была менее выраженной (на 1 процентный пункт). Здесь загрузка производственных фондов за месяц возросла с 79% до 80% и с 68% до 69% соответственно.
Лишь в одном секторе — машиностроении и обработке металлов — сохранялась неизменной загрузка производственных фондов в январе, держась на уровне 45%. Во всех прочих областях отмечалось ослабление темпов задействования имеющихся производственных ресурсов. В пищевом секторе этот показатель опустился с 49 до 48 процентов, в индустрии легкой промышленности — с 47 до 45 процентов, а в секторе недрагоценных металлов — с 70 до 67 процентов. Наиболее существенное проседание использования производственного аппарата было зафиксировано в сфере производства стройматериалов: в январе 2003 года степень их задействования уменьшилась на четыре процентных пункта (с 47 до 43%).
Учитывая столь значительную разницу в динамике промышленных результатов по секторам, пристального внимания заслуживает рассмотрение специфических рыночных подходов, принятых в начале года различными производственными кластерами.
В секторе цветной металлургии, демонстрировавшем самые высокие темпы производственного прироста, в начале 2003 года рыночная обстановка существенно осложнилась из-за ослабления потребности в ключевых видах выпускаемой продукции. Согласно данным, полученным в ходе социологических исследований, проведенных ЦЭК, соответствующий индикатор (баланс) в этой сфере за месяц опустился на 17 п.п. В ответ на это, организации данной индустрии приняли стратегию, направленную на ограничение ценового роста, параллельно добиваясь максимальной эффективности в управлении издержками. По официальной статистике Госкомстата, отпускные расценки в цветной металлургии увеличились в январе 2003 года на 1,4%. Примечательно, что согласно результатам деловых опросов, инициированных ИЭПП, именно в этом секторе зафиксирована наибольшая среди всех промышленных областей доля компаний, планирующих в ближайшем будущем мероприятия по сокращению штата.
Ситуация в сегменте черной металлургии, который также характеризовался существенным увеличением объемов производства в начальный период года, отличается по ряду параметров. Опросы, организованные ЦЭК среди управленцев предприятий, показывают положительную динамику в отношении спроса на их продукцию. Принимая во внимание возросшие издержки, большинство фирм черной металлургии использовали сложившуюся конъюнктуру рынка для коррекции цен в сторону увеличения. Статистические данные Госкомстата фиксируют, что рост цен по итогам января в этой отрасли составил 2,1%. Более того, результаты конъюнктурных изысканий свидетельствуют о том, что предприятия черной металлургии намерены продолжать политику повышения отпускных тарифов в последующие месяцы.
В сфере химической и нефтехимической промышленности, также являющейся частью экспортно-сырьевого сектора, в начале года центральным направлением рыночной стратегии стало достижение паритета в ценовой динамике и формах расчетов с покупателями. Согласно официальной статистике, месячный уровень инфляции в этом сегменте был умеренным — лишь 1,2%. Тем не менее, условия предоставления отсрочки платежа за отгруженную продукцию были ужесточены в существенной мере. Результаты экспертных опросов, проведенных ИЭПП, указывают, что эта мера повлекла за собой ощутимое сокращение доли бартерных сделок в общем объеме взаиморасчетов. Впрочем, ближайшие месяцы, вероятно, принесут коррекцию конъюнктуры в химической и нефтехимической индустрии. В связи с грядущим сезонным увеличением потребности аграрного сектора в продукции, компании этого направления прогнозируют повышение покупательной способности и, соответственно, собираются пересмотреть свою политику установления цен в сторону большей наступательности.
Наталия Райскман, Яков Сергееич и Александр Френкель
----------